超級聖嬰釀乾旱洪災 全球銀行業重評貸款防呆帳

隨著「超級聖嬰」（Super El Niño）現象加劇，全球各地氣候變遷導致的乾旱與洪災日益頻繁，對農業收成造成嚴重衝擊。這直接轉化為銀行業的信貸風險，促使多家國際金融機構正重新評估其貸款組合，並制定應對策略。

資產管理業者警告，極端氣候可能導致全球大宗商品供應緊縮、推升通貨膨脹，並擴大各國貿易逆差，進而增加金融資產組合面臨壓力的可能性。摩根大通（JPMorgan Chase）與花旗集團（Citigroup）的研究團隊已將聖嬰現象與農業、大宗商品、能源及整體經濟的脆弱性連結起來。Bloomberg Intelligence 的 Grace Osborne 指出，考量到歐洲農業保險保障的不足，未來嚴重氣候事件發生後，銀行很可能會允許農業貸款延後還款。

為應對此一風險，全球各大銀行已紛紛採取行動。西班牙外換銀行（BBVA）已要求其在伊比利亞半島、秘魯、阿根廷及哥倫比亞等主要營運地區的風險評估團隊，重新檢視貸款帳冊。對於風險最高的客戶，該銀行可能採取債務重組等措施，並預計分兩階段追蹤影響：首先利用歷史數據進行量化分析，接著導入季節性天氣模型建立早期預警系統。Standard Chartered 則指示其全球各地的銀行家，對聖嬰現象在英國、非洲、中東及亞洲等營運地區的影響進行詳細的風險評估，並監測洪水、風暴及熱壓力等潛在的實體威脅。

即便企業遠離受災地區，氣候風險仍可能透過供應鏈傳遞。丹斯克銀行（Danske Bank）指出，海運與物流等產業也可能受到聖嬰現象的影響。秘魯的 Intercorp Financial Services 已針對漁業與農業客戶，增加特殊的聖嬰條款，提供寬限期或貸款重組等工具，以支持借款人。CaixaBank 則評估所有業務部門的實體氣候風險曝險，並開發工具來衡量天氣變化對違約機率和潛在損失等信貸指標的影響。

各銀行對氣候風險的曝險程度不一。Credicorp 在八月報告指出，其貸款組合中約有 9% 直接與易受聖嬰現象影響的客戶相關。桑坦德集團（Santander）在農業、林業和漁業的貸款中，有 17 億歐元面臨實體風險，佔該類貸款組合的 56%。儘管 CaixaBank 對農業、畜牧業和漁業的貸款中，約有 60% 對聖嬰現象敏感，但該產業在其總貸款組合中的佔比不到 1%。

世界氣象組織（World Meteorological Organization）警告，南部非洲和東南亞面臨較高風險，而拉丁美洲部分地區可能同時經歷乾旱與洪災，這將擾亂大宗商品供應、推升物價，並使貿易平衡面臨壓力。銀行業正積極建立早期預警機制、測試風險模型，並提供寬限期與債務重組等方案，以支持受影響的借款人。