澳幣兌美元回升突破70美分 本週美澳央行動向與CPI成關鍵

儘管大型投機者和資產經理人對澳幣/美元（AUD/USD）匯率累積了創紀錄的看空情緒，澳幣兌美元上週仍成功收復 70 美分關卡，顯示市場極端情緒可能正在轉變。

本週市場焦點將鎖定澳洲和美國的關鍵經濟數據與央行決策。在澳洲方面，第三季消費者物價指數（CPI）是本週最受矚目的國內事件。西太平洋銀行（Westpac）預計，本季整體 CPI 將季增 1.3%，而澳洲儲備銀行（RBA）密切關注的核心通膨率（trimmed mean CPI，能較能反映潛在通膨壓力的指標）則預計季增 0.9%。澳洲 8 月年通膨率已達 4%，核心通膨率維持在 3.6%。澳洲儲備銀行副行長 Hauser 先前曾警告，通膨前景已「實質惡化」。若 CPI 數據強勁，可能推動澳洲儲備銀行在 11 月升息，但目前 4.7% 的失業率，讓決策層需平衡通膨與經濟放緩的風險。本週三，澳洲儲備銀行總裁米凱萊·布洛克（Bullock）將在 CPI 數據公布前，出席參議院聽證會。此外，澳洲的進出口物價指數將於週四公布，而生產者物價指數（PPI）則將在週五提供更多上游通膨壓力的線索。

美國方面，市場普遍預期美國聯邦準備制度（Fed，美國中央銀行制度）將於本週三的會議中，維持利率在 3.75–4% 不變，上次升息 25 個基點已在 9 月進行。外界普遍預期聯準會將在 12 月再次升息。聯準會主席鮑爾的記者會將成為焦點，投資者將從中尋找未來貨幣政策緊縮的訊號。鷹派的聯準會立場可能支撐美國公債殖利率和美元走強，進而對澳幣/美元匯率造成壓力。美國第三季國內生產毛額（GDP）以及 9 月核心個人消費支出（PCE）通膨數據將於週四出爐。聯準會的噤聲期結束後，舊金山聯邦儲備銀行總裁瑪麗·戴莉（Mary Daly）和聖路易斯聯邦儲備銀行總裁阿爾貝託·穆薩萊姆（Alberto Musalem）也預計於週五發表談話。

目前澳幣/美元與美元指數（US Dollar Index (DXY)）的 5 日相關係數已飆升至 +0.96，與其 60 日的負相關 -0.96 形成鮮明對比。澳幣/美元與離岸人民幣（CNH/USD）以及路孚特／核心商品CRB指數（CRB index）皆呈現強勁正相關。同時，鐵礦砂和原油與澳幣/美元也維持正相關。然而，黃金與澳幣/美元的 10 日相關係數為 -0.83，與 60 日的正相關 +0.85 之間出現分歧。澳幣/美元與 S&P 500 指數的相關性則持續疲弱或負相關。