美元盤整待聯準會決議 美國科技股領漲、中國市場承壓

在主要央行即將公布利率決策之際，美元指數盤中走勢震盪，市場正密切關注美國、歐洲與日本的貨幣政策走向。同時，美國科技股在人工智慧（AI）題材帶動下表現強勁，中國概念股則面臨壓力。

美元走勢與央行決議

美元指數目前維持在接近 18 個月高點的水準，在多空之間擺盪。市場正消化美國聯邦準備制度（聯準會）、歐洲央行（ECB）與日本銀行（BOJ）將於 10 月底前陸續公布的利率決策。聯準會已於 9 月 16 日將政策利率調升至 3.75% 至 4.00% 的區間，預計將在 10 月 28 日公布最新決議。交易員正密切關注這些會議，以尋找未來利率走向的線索。

美國公債殖利率也牽動美元走勢，2 年期公債殖利率攀升至 4.79%，而 10 年期公債殖利率則一度回落至 5.11% 以下。受到殖利率與地緣政治緊張情勢的影響，美元兌加幣（CAD）盤中走弱。歐洲方面，歐元兌美元走勢平盤，主因市場擔憂法國公債殖利率攀升至 5.00% 以上。另一方面，由於英國通膨數據超出預期，英鎊兌美元則有所上揚。

美國科技股領漲、中國市場承壓

美國股市週三普遍上漲，其中科技股和半導體類股表現尤為突出。追蹤那斯達克 100 指數的 Invesco QQQ ETF 上漲 1.3%，SPDR S&P Semiconductor ETF 和 iShares Semiconductor ETF 也分別錄得 2.1% 和 2.3% 的漲幅。市場對人工智慧（AI）的興趣持續升溫，輝達（Nvidia）在柏林舉辦的 GTC 活動進一步帶動了投資人對 AI 相關類股的熱情。此外，SpaceX 公布第三季營收成長 161%，特斯拉（Tesla）股價在財報公布前也上漲超過 3%。

然而，亞洲股市表現則呈現兩樣情。香港 Hang Seng Tech Index 跌破 4,000 點關卡，來到 2024 年 10 月以來的最低水準。中國科技股如阿里巴巴（Alibaba）、京東（JD.com）與 PDD Holdings 股價均出現下滑。這顯示儘管美國科技股表現亮眼，中國市場仍面臨較大的挑戰。

大宗商品與分析師觀點

大宗商品市場方面，原油價格下跌 1.1%，天然氣價格也下跌 4.6%。黃金期貨則在美國國務院考慮撤離波斯灣地區部分使館人員的報導後獲得避險支撐，但隨後受美元走強和公債殖利率上升影響而回吐部分漲幅。俄羅斯中央銀行在 10 月 1 日公布其黃金儲備降至 7,280 萬盎司，為七年來最低水準。

分析師方面，摩根大通（JPMorgan）看好康寧公司（Corning）在 AI 基礎設施光學元件需求帶動下，營收表現將強勁。不過，摩根大通也警告指出，美國經濟呈現 K 型復甦，高收入家庭表現良好，而低收入家庭則面臨困境，這種分化可能引發更廣泛的宏觀經濟衝擊與市場波動。

參考來源

• Fresh From the Trading Room: Beyond the Dollar's Reach（CMEGroup）

• Tech ETFs Led A Broad US Market Gain（Finimize）

• U.S. Dollar Stays Near Weekly Lows As French Yields Test New…（FX Empire）

• US Dollar Lower Against The Loonie as 10-Year Treasury Yield…（MarketScreener）

• JPM sees Corning posting strong revenue on AI demand（TradingView）

• Chinese Stocks BABA, JD, PDD Slide After Hong Kong Tech Inde…（Yahoo Finance）

• JPMorgan warns the K-shaped US economy could spark a broader…（Business Insider）

• Hot Picks: Three U.S. stocks tied to cloud and aerospace gro…（BNN Bloomberg）

• Dollar Consolidates Above 3-week Low（Barchart.com）

• Think It's Too Risky to Invest in the Stock Market Right Now…（Yahoo Finance）