台股強彈939點！外資回補159億　法人盤點後市與強勢ETF

美股反彈，費城半導體指數更是強彈3.6％，激勵韓股今天大漲6.6％，台股也強力反彈，盤中最高上漲964點，收盤仍大漲939點，漲幅2.04％，收在47035點，成交量7232億元。

外資今天終於轉賣為買，買超159億元，投信買超118億元，自營商買超24億元。

台積電上漲1％，聯發科強漲6.9％，台達電上漲2.6％，南亞大漲7.2％，華碩上漲2.1％，金像電、創意、精測漲停，股王信驊強彈7.9％，都是盤面強勢指標。

CMoney統計，截至10/28止，半導體ETF當中，台新臺灣IC設計ETF(00947)第一大持股為創意(佔11.68%)，其他皆以台積電作為第一大持股。

以近1年績效來看，台新臺灣IC設計(00947)上漲131.86%表現最佳，若拉長近3年，則以台新臺灣半導體30(00904)的282.84%含息報酬出頭。

台新00904、00947 兩檔ETF經理人黃鈺民表示，半導體族群股價表現疲弱，主要來自美公債殖利率竄高影響，不過，隨美國科技企業財報表現優異，2027年業績展望續旺，仍有機會替股價短線買盤提供支撐，加上特斯拉執行長馬斯克指出，機器人若未來量產，對記憶體需求將缺到爆，搭配台積電最新法說上再次確認全球半導體的晶片需求強勁，獲利能見度拉高，AI需求也將持續為半導體供應鏈帶來新訂單，股價短線仍將檢視AI資本支出、記憶體需求與企業獲利，是否進一步支持。

至於中長期展望，黃鈺民預估，11月將迎來美國期中選舉與台灣地方選舉，歷史經驗顯示選舉前，市場上漲機率相對偏高，同時，在半導體產業成長趨勢未變、企業獲利基本面仍具支撐下，待外部不確定因素逐步明朗後，台股經歷波段修正後仍有機會醞釀技術性反彈契機。

黃鈺民建議投資人可趁目前台積電股價在半年線附近止穩，股價震盪向上階段，開始分批持有台灣半導體產業型ETF或聚焦AI擴散行情帶旺IC設計、記憶體為核心的IC設計產業ETF，掌握全球AI行情擴散下的半導體股新牛勢。

雖然台股剛止跌反彈，但已有多檔ETF領先逆勢創收盤新高價，包括國泰網路資安(00875)、期街口S&P布蘭特油正2(00715L)、以及期元大S&P 石油 (00642U)。

凱基優選高股息30(00915)ETF研究團隊表示，美國聯準會FOMC會議在即，預期利率將持續高檔態勢，受惠AI供應鏈需求暢旺，又有資金動能強勁以及財富效應加持，台股可望延續今年躍升全球第四大市場的強勁勢頭，流動性與成長性可望持續在全球主要市場中名列前段班。

凱基優選高股息30(00915)ETF研究團隊表示，不過隨著評價面節節攀升，只有話題性將不足以支撐高評價，唯有獲利表現與財務體質皆強健的企業，才經得起市場嚴格檢視，建議透過ETF嚴選標的、分散持股，並伺機分批佈局平均進場成本。

全台少數聚焦網路資安議題的國泰網路資安ETF（00875），近期受到關注，原因之一包括廣泛應用於網站開發的程式語言PHP（Hypertext Preprocessor，超文字預處理器），近期爆發兩項重大資安漏洞（CVE-2026-109618、CVE-2026-109619），風險評分均高達9.2分（滿分10分），達「極嚴重」（Critical）等級，引發各國政府及企業高度關注。

國泰網路資安ETF（00875）基金經理人沈廷陽表示，隨著企業營運日益仰賴數位服務，資安風險已不只是資料外洩，更可能衝擊網站營運、金融交易及客戶信任。此次PHP事件凸顯企業在漏洞修補之外，更需具備即時防禦與持續監控能力，資安產業已是AI快速發展的重要商機。

沈廷陽說明，對大型企業而言，真正的挑戰不只是發現漏洞，而是如何在短時間內確認受影響系統、安排修補順序，並維持既有服務正常運作。尤其企業可能同時管理數百甚至數千套網站及應用系統，從漏洞公布到完成修補，往往有防護的空窗期。

另一方面，此次漏洞研究也運用AI工具協助發現與驗證，顯示人工智慧正加快資安研究與弱點辨識的速度，未來企業面臨的攻防挑戰也將更加複雜。在此趨勢下，資安防護已不能只依賴定期更新，而須結合即時阻擋、持續監控與弱點管理，才能降低潛在營運風險。

 00875追蹤「納斯達克ISE全球網路資安指數」，布局涵蓋網站防護、威脅偵測、漏洞管理及雲端安全等領域的全球資安代表企業，ETF採不配息設計。官網資料指出，截至10月21日，00875成分股包含提供全球網路安全與流量管理的雲端企業（Cloudflare）、也有協助企業攔阻惡意存取的阿卡邁科技（Akamai）；以及提升攻擊偵測與阻擋能力的的飛塔資訊（Fortinet）等。

00875持股的柯力斯（Qualys）可協助企業盤點PHP系統與辨識潛在曝險，Tenable提供漏洞研究及風險資訊，帕羅奧圖網路（Palo Alto Networks）則透過威脅研究與相關安全產品，協助企業辨識及因應攻擊。

「中租基金平台」10月22日攜手安聯投信、統一投信台股基金經理人及基金教母蕭碧燕舉辦「決戰台股之巔投資論壇」， 安聯台灣智慧基金經理人陳思銘指出，AI 產業仍處發展初期，強勁算力需求帶動關鍵零組件價值提升，預估2026與2027年台股企業盈餘成長率將分別高達84%與35%，並認為目前估值仍處合理區間。

統一投信經理人楊雪幸則提醒，台股短線受美債殖利率、升息、通膨、地緣政治等外部因素干擾而大幅震盪，但台灣經濟成長強勁逾11%，上市櫃企業獲利持續上修，強勁基本面支撐等重要利多，在AI大趨勢下，台股長線多頭格局不變。

中租基金平台總經理蘇皓毅強調，對長期投資者而言，「指數關卡」往往只是心魔，並非市場行情的終點，長期投資的勝負不在於能否買在最低點，而是在於能否讓資金持續且有紀律地在市場中運作，時間的複利效應終將消化短期震盪，「留在市場的時間」遠比「預測進場的時間」更加重要。 

00412A安聯亞洲半導體主動式ETF基金經理人蕭惠中表示，除了DRAM與NAND價格走勢，市場也將密切關注HBM4出貨進度，以及後續高階記憶體需求能見度。隨AI帶動記憶體產業由供需改善進一步邁向產品組合升級，HBM世代持續演進，可望進一步牽動封裝、測試及半導體設備等相關供應鏈需求。

蕭惠中建議，可從三大訊號交叉觀察AI景氣的延續性：第一，觀察大型雲端業者（CSP）資本支出與雲端營收，確認AI基礎建設需求動能；第二，關注高頻寬記憶體HBM4出貨進度及記憶體價格，掌握需求向高階零組件擴散的情況；第三，追蹤先進製程、先進封裝與半導體設備需求，檢視AI投資是否進一步落實至實際產能建置。

集保戶股權分散10月22日最新統計資料顯示，由於上周00415A上市，使得台股ETF檔數來到95檔創新高，受益人數也周增32.9萬人，總人數突破來到1958萬110人，連續2周創新高，統計今年來增加了740萬6620人。

以單檔人數變化來看，包括00415A、00406A、0050、00919、00927、0056、00985A….等26檔台股ETF受益人數同步創高。

主動群益核心50（00415A）經理人許育誌表示，台股預期接下來將為選股不選市表現，建議可採取以三大主軸精選台股核心50強，包括獲利表現強韌的現任強勢龍頭股、AI浪潮下誕生的重量級趨勢(準)千金股，以及具備商機題材的未來龍頭股，一舉掌握台股核心競爭力策略來因應。整體來看，台廠因在全球科技鏈上、中、下游間都扮演關鍵技術供應與零組件製造要角，包括晶圓代工、PCB/CCL、封測、電源供應器等等，可望持續受惠。

群益半導體收益（00927）暨群益台灣精選高息ETF（00919）ETF經理人謝明志表示，持續看好半導體先進製程、半導體設備、通訊等族群，AI應用以及提高生產力族群亦看好。台股基本面有撐，長線來看，每次回檔都是中長線成長的佈局良機。