超越大盤不易！兩檔美股ETF憑何策略擊敗標普500

近年來，要在美國股市中長期超越指標性的標普500（S&P 500）指數並非易事。根據《The Motley Fool》報導，標普道瓊斯指數（S&P Dow Jones Indices）的報告顯示，在過去五年、十年及十五年間，分別僅有不到11%、17%與10%的主動型基金能跑贏標普500指數。然而，有兩檔交易所買賣基金（ETF，一種可在證券交易所像股票一樣交易的基金），Vanguard Morningstar Growth ETF (VUG) 和 Schwab U.S. Dividend Equity ETF (SCHD)，憑藉各自獨特的投資策略，展現了超越大盤的亮眼績效。

Vanguard Morningstar Growth ETF (VUG)，又稱先鋒領航，自2004年1月成立以來，在22個年度中，有14年擊敗了標普500指數，勝率接近64%。該基金主要持有147檔大型成長股，這些公司通常具有高於平均水平的營收和獲利成長。其中，科技類股佔VUG持股比重高達69.8%，而輝達（Nvidia）、蘋果（Apple）、微軟（Microsoft）、Alphabet公司、亞馬遜（Amazon）、Meta Platforms和特斯拉（Tesla）這「七大巨頭」就佔了VUG總持股的逾56%。這種高度集中於領先科技股的策略，被視為VUG長期優異表現的關鍵，同時也伴隨著較高的集中風險。

另一方面，Schwab U.S. Dividend Equity ETF (SCHD) 則以股息型投資策略脫穎而出。截至今年，SCHD的年度總報酬率約達23.4%，明顯優於標普500指數的15.1%。SCHD追蹤的是Dow Jones U.S. Dividend 100 index，該指數篩選具有優異股息支付能力、財務健全的美國公司。該基金以0.06%的低廉費用率吸引投資者，並具備高度多元化的產業配置，其前三大持股產業為醫療保健（20.7%）、消費必需品（20.4%）和能源（14.1%），資訊科技則排名第六，佔比僅9.2%，與標普500指數近40%的科技股集中度形成對比。在2022年的空頭市場中，那斯達克100指數下跌32%，標普500下跌18%，而SCHD僅下跌約3%，顯示其在市場波動時的抗跌能力。

【提醒您】

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參考來源

• This ETF Has Crushed the S&P 500 in 2026. Here's Why I Think…（The Motley Fool）

• Meet the Vanguard ETF That Has Outperformed the Market Nearl…（The Motley Fool）