AI熱潮掀創投業轉型潮 全方位服務搶攻新創市場

隨著人工智慧（AI）產業高速發展與創投市場競爭日益激烈，創投機構（Venture Capital，簡稱VC）正從傳統的單純資金提供者，轉型為替新創公司提供全方位服務的「服務平台」，《The Chosun Daily》報導指出，此舉旨在為新創企業營造更友善的環境，讓他們能專注於核心產品開發。

這種轉型不僅止於提供資金，更涵蓋了基礎設施建置、人才招募、客戶開發、市場推廣乃至法規遵循等一應俱全的服務。舉例來說，在輝達（NVIDIA）GPU（繪圖處理器）普遍短缺之際，許多新創公司難以取得運算資源，《The Information》指出，創投業者已開始代表其投資組合中的公司採購晶片和伺服器容量。例如，知名創投安德里森·霍羅威茨（Andreessen Horowitz）兩年前就為其所投資的公司，自行建置了一座由兩萬個輝達GPU組成的運算叢集。投資人 Kiernan Jackson 也已為其投資公司取得數百個 AMD MI350 晶片，而 Crucible Capital 則利用576個輝達 B300 GPU建立自己的叢集。

為了吸引頂尖人才，安德里森·霍羅威茨透過其投資組合公司專用的招募網站，彙整超過800家公司的逾1萬7千個職缺。該機構甚至為旗下防禦 AI 新創 Shield AI 的「產品設計主管」職位開出高達42萬美元的年薪。市場推廣方面，光速創投（Lightspeed）於今年五月聘請了擁有逾35萬 AI 與科技內容追蹤者的網紅 Claire Zhou，擔任合夥人兼新媒體主管。同時，創投的網絡也逐漸轉化為新創公司的銷售管道，紅杉資本（Sequoia Capital）便協助 AI 新創 Auctor 在今年獲得首次試點導入的機會。

《PitchBook》市場數據顯示，這種全方位服務模式的興起，與當前 AI 產業的投資趨勢息息相關。在過去12個月中，AI 公司約佔創投總投資額的八成，但僅佔總投資案數量的43.2%。這意味著資金正迅速集中在少數前景看好的 AI 企業。此外，從首次投資到 Series A 輪募資的平均時間也顯著拉長，從2021年底的420天增加84%至2024年底的774天，這讓新創公司需要更長時間才能達到下一個募資里程碑。在這樣的市場環境下，頂尖 AI 新創的創辦人經常同時收到多家創投的投資提議，他們選擇投資方時，除了資金外，更看重創投能提供的額外服務，如GPU資源、人才、客戶關係與市場推廣等一籃子服務。正如《PitchBook》所言，創投本身正轉型為「服務平台」。