台股高檔震盪資金尋找配置平衡  00998A布局全球金融龍頭兼具9％高配息

隨著台股位於高檔震盪，科技股評價波動加劇，資金也開始重新檢視科技股以外的配置選項。相較於單押高成長產業，金融股具備獲利穩定、股利政策明確與現金流特性，在市場波動升溫時，逐漸成為投資人平衡投資組合的重要方向。

市場人士表示，金融股並非單一族群，不同市場、不同子產業受到利率、景氣與資本市場環境影響各異。舉例來說，銀行股與放款利差、景氣循環高度相關；保險業與債券殖利率、投資收益表現連動；交易所、支付與金融科技公司，則受資本市場活絡度、消費趨勢與金融數位化發展影響。在全球金融股表現逐漸分化的環境下，投資人若只鎖定單一市場或單一金融類別，可能較難完整掌握金融產業的輪動機會。

以主打全球金融產業的主動式ETF「主動復華金融股息（00998A）」為例，投資範圍鎖定全球市值逾100億美元、財務結構穩健的金融龍頭，布局橫跨銀行、保險、支付與金融科技等次產業。相較於單一市場金融股配置，00998A可透過主動選股與動態調整，因應不同市場利率環境、產業景氣與個別公司體質變化，掌握全球金融股中的收益與成長機會。

除了全球金融配置優勢外，00998A亦採季配息設計，分別於3、6、9、12月。現00998A已於9月17日完成除息，本次每受益權單位配發0.424元，高於6月首次配息的0.404元，再創掛牌以來新高；若以9月16日最後買進日收盤價17.78元計算，年化配息率達9.54%，本次收益預計於10月16日發放。

市場人士指出，季配息設計有助於投資人規劃較頻繁的現金流，收益平準金機制則可在基金規模擴張時，降低新舊投資人之間配息被稀釋的疑慮。不過，投資人評估配息型商品時，仍不應只看單次配息金額或年化配息率，更應回到基金本身的投資邏輯，包括是否具備全球分散、子產業多元、主動調整能力，以及收益來源是否具備延續性。

專家提醒，在科技股波動加劇、金融股表現分化的市場環境下，金融配置不只是領息工具，也可作為投資組合中平衡波動、掌握收益機會的一環。後續隨著全球利率環境逐步明朗，金融股的獲利與評價修復機會仍值得關注，而具備全球布局與主動選股彈性的金融ETF，也有望成為投資人檢視資產配置時的重要選項。

※免責聲明：文中所提之個股、ETF內容，並非任何投資建議與參考，請審慎判斷評估風險，自負盈虧。