香港新加坡爭搶金融樞紐地位 黃金與富豪財富成新戰場

亞洲兩大金融中心香港與新加坡正展開激烈競爭，積極爭奪全球黃金交易與高淨值家族財富的管理地位。雙方透過推出新服務與政策，力圖鞏固其在區域金融版圖中的核心角色。

在黃金業務方面，香港正加緊腳步，希望吸引更多黃金交易。香港已於今年7月推出黃金試驗性清算平台，並引進新的價格基準。此外，香港計畫於今年底前公布離岸人民幣黃金期貨的具體細節，並允許銀行即時進行多幣別實物交易。香港財經事務及庫務局局長許正宇表示，香港正將自身定位為「超級聯繫人與超級增值者」。香港也期盼透過黃金業務推動人民幣的更廣泛使用，並可能與烏茲別克等對中國友好的黃金生產國合作。相較之下，新加坡則將重點放在提供中央銀行金庫服務。這場競爭反映了全球央行日益增加的儲備多元化趨勢，其中包含將黃金運回國內，此舉對倫敦與紐約長期主導的黃金市場構成挑戰。根據世界黃金協會今年6月對74家中央銀行的調查顯示，高達45%的央行計畫在未來一年內購入黃金，這是自2018年該調查啟動以來的最高比例。

在吸引富豪財富方面，中國政府對資產移轉海外的打擊以及離岸信託稅制的改革，正在影響新加坡吸引富裕中國家族財富的能力。新加坡曾因被譽為「亞洲瑞士」而深受富裕中國家庭青睞，成為其設立單一家族辦公室（Single Family Office, SFO）的熱門據點，此類辦公室專為單一富裕家族管理資產、提供投資和財務規劃服務。然而，中國政府的行動，包括今年5月阻止透過海外平台進行非法股票交易，以及今年7月改革離岸信託稅制，使得中國公民向海外移轉資產變得更加困難。新規定要求富裕人士在涉及離岸信託的每筆交易中支付20%的稅金，增加了海外資產管理的不確定性。同時，新加坡也收緊了資金來源驗證規定，此舉源於2023年8月破獲一起涉及10名中國籍人士洗錢30億新加坡幣的非法賭博集團案。此後，新加坡設立家族辦公室的審批時間已超過一年。

面對新加坡的挑戰，香港在單一家族辦公室領域的增長迅速。根據德勤（Deloitte）的資料，截至去年底，香港擁有3,384家單一家族辦公室，而新加坡則超過2,000家。儘管兩地對單一家族辦公室的定義略有差異，難以直接比較，但香港的成長趨勢顯示其正迅速迎頭趕上。花旗私人銀行香港業務主管Horace Yep指出，香港正持續強化其作為家族辦公室樞紐的地位，這得益於其龐大的億萬富豪人口基礎。香港也計畫擴大對貴金屬、私人信貸和數位資產的稅務優惠，目標在2028年前協助至少220家家族辦公室進駐或擴大營運。