從美光到南電「美AI需求＋台製造力」　00409A串完整全球AI供應鏈

文/ 金融消費中心

AI熱潮持續向產業鏈深處擴散，全球科技巨擘對AI基礎建設的投資也持續升溫。AMD董事長暨執行長蘇姿丰10月6日再度訪台，除拜會台積電、鴻海、廣達等台灣供應鏈夥伴，也證實AMD原先宣布的100億美元台灣供應鏈投資計畫將進一步加碼。

法人認為，此次蘇姿丰訪台再次印證美國科技巨擘與台灣科技供應鏈共同推動的完整產業生態系。美國企業掌握AI晶片、軟體與雲端等核心技術，台灣則在晶圓代工、先進封裝、PCB、伺服器及散熱等關鍵環節扮演重要角色，兩大產業聚落相互串聯，才形成AI從「算力」走向「落地」的完整供應鏈。

這也讓AI投資的觀察角度逐漸改變。過去市場習慣聚焦輝達、AMD、Palantir等美國科技巨擘，但隨著AI資本支出持續擴大，真正承接這波需求的，也包括台灣半導體、伺服器、PCB及散熱供應鏈。只看美國科技巨擘，可能看見AI的需求；把美國巨擘與台股供應鏈一起納入，才更接近完整的AI產業鏈。

主動復華全球50（00409A）的布局特色。不同於只鎖定單一市場的ETF，00409A以全球市場為投資範圍，透過主動選股掌握AI、半導體及科技產業的發展機會，將美國科技企業與台灣供應鏈納入同一套投資架構。

從10月6日最新持股來看，00409A的布局更凸顯「美國AI科技＋台灣硬體供應鏈」，持股涵蓋路明科技、Astera Labs、Palo Alto Networks等美國科技企業，同時布局奇鋐、健策、聯發科、台積電、富世達等台灣AI供應鏈。從高速光通訊、AI晶片與資安軟體，到晶圓代工、散熱、伺服器與關鍵零組件，00409A透過主動選股跨市場布局，掌握AI需求從美國科技巨擘一路延伸至台灣供應鏈的投資機會。

從區域配置來看，00409A最新資料顯示美國占57.27%、台灣占16.51%，另涵蓋韓國、日本等主要科技市場；產業配置則以資訊技術為核心，占比超過六成，讓投資組合不只掌握美國AI巨擘，也能同步布局台灣及亞洲科技供應鏈。

對投資人而言，AI投資的下一階段，看的或許不再只是「哪一家科技巨擘會贏」，而是誰能串起美國科技巨擘與台灣供應鏈，掌握一整條AI產業鏈的成長機會。

※免責聲明：文中所提之個股、ETF內容，並非任何投資建議與參考，請審慎判斷評估風險，自負盈虧。

原始新聞來源 從美光到南電「美AI需求＋台製造力」　00409A串完整全球AI供應鏈 臺灣郵報.