台股今天強勢表態，收盤大漲1236點，漲幅2.55％，居亞洲主要股市之冠，終場收在4萬9712點，再度改寫收盤歷史新天價，距離5萬點只有一步之遙，成交量重返兆元，來到1兆1528億元。
外資今天買超718億元，是歷來單日買超第11大；相對地，投信則賣超63億元。
10月一開局，台股立馬展開新一輪攻勢，主動式台股ETF也重新回到主攻位置，檢視今天台股ETF漲幅前十強，有9檔由主動式台股ETF包辦，其中，漲幅前五名包括：主動國泰動能高息(00400A)、主動富邦台灣龍躍(00405A)、主動凱基台灣(00407A)、主動第一金台股優(00994A)，及主動永豐科技趨勢(00410A)等，漲幅皆逾4.5%。
主動第一金台股優經理人張正中分析，市場持續看好先進製程與Cowos先進封測的強勁需求，及半導體供應持續受惠AI需求，外資與機構法人的資金重新歸隊。
張正中提醒，台股是否攻克5萬點心理關卡，除需留意是否有獲利調節賣壓，及波動風險等，市場持續關注台積電及各大科技龍頭股即將登場的法說會，其中，AI算力需求持續擴張，包括：伺服器、散熱、高速傳輸等AI供應鏈的表現助攻，盤面資金高度集中在電子科技主軸。
國泰主動動能高息（00400A）基金經理人梁恩溢表示，AI相關需求與科技產業成長仍是現階段台股重要支撐，從今日盤面也可看到漲勢涵蓋半導體、IC設計、封測、電力等不同環節，隨產業趨勢持續發展，台灣完整科技供應鏈仍具中長期成長機會。
中華經濟研究院最新公布，9月經季節調整後，台灣製造業採購經理人指數（PMI）續揚0.9個百分點至63.4%，已連續12個月擴張，並創2021年8月以來最快擴張速度。進一步觀察組成指標，無論新增訂單、生產數量、人力僱用、存貨指數均持續擴張，供應商交貨時間指數亦維持擴張；另外，6大產業未來半年展望亦全數呈現擴張。
對此，梁恩溢指出，製造業與電子產業持續處於擴張區間，顯示AI需求與科技產業成長並非僅集中於少數個股，而是逐步帶動供應鏈不同環節，為第4季台股基本面增添正向條件。
梁恩溢認為，9月營收、第3季財報及法說會將陸續登場，在台股指數改寫歷史新高之際，市場也將進一步檢視漲勢能否由大型權值股延伸至更多科技供應鏈環節，投資布局的重點則在於辨識企業的實質營運成果，企業獲利能否跟上股價表現將更為重要。另外，市場也將逐步聚焦明年營運展望，後續除了關注先進製程、AI伺服器等既有成長主軸，也將留意需求向零組件、散熱、電力等供應鏈環節延伸的情況，並從財報與企業展望中進一步確認產業成長能否反映在企業營運表現。
台積電今天改寫歷史新高價2580元，10月15日將舉辦法說會，法人指出，按歷史經驗，台積電法說前夕，股價表現通常不看淡，加上與馬斯克旗下的德州晶圓廠計畫Terafab合作消息若成真，有望激勵持有台積電的台股ETF，股價「除息+積情」雙秀加碼演出。
根據CMoney統計，10月除息的台股ETF中，持有台積電的ETF共計8檔，以近1年績效來看，表現最好的是台新00904，含息報酬率141.36%；群益00927也有133.93%。
台新00904臺灣半導體30 ETF經理人黃鈺民指出，半導體ETF未來伴隨成分股股價上漲、基金淨值成長，再透過季配息機制，將部分投資成果轉化為現金流，形成「資本利得＋收益分配」兩條報酬來源，加速半導體ETF有機會兼顧成長與現金流需求。對於看好AI與台灣半導體長期趨勢、同時希望兼顧現金流的投資人而言，像00904這類半導體ETF，正提供了不同於傳統高股息ETF的另一種投資選擇。
台股5萬點近在咫尺，台股基金績效同樣大放異彩。統計今年前三季，145檔台股基金中，高達125檔報酬跑贏大盤；國內可銷售的境內外共同基金共有43檔報酬翻倍，其中39檔由台股基金包辦，占比逾九成。
「鉅亨買基金」總經理張榮仁指出，台股基金不只拿下多數翻倍席次，更有廣泛超越大盤的表現，展現經理人掌握產業輪動與選股的優勢。
即使看好基本面，「現在買會不會站在山頂」仍是許多投資人的心結。張榮仁表示，指數創高代表突破過去價格，並不等於後續沒有上漲空間。鉅亨買基金回測標普500指數自1957年以來資料，在創歷史新高後的下一交易日進場，持有五年的平均累積價格報酬達50.9%。這項美股經驗雖不能直接推論台股表現，仍提醒投資人，單憑「已經漲很多」而持續等待，可能錯過後續成長。對買點有所顧慮者，可透過分次投入分散進場時點，減少反覆猜測高低點的壓力。 張榮仁強調，前三季績效讓台股基金成為市場焦點，第四季布局則應從過去的報酬，進一步看向未來的成長。挑選基金時，應兼顧長期表現、選股策略與回檔風險，透過定期定額持續累積，也可搭配「鉅亨超底王」，在達到設定跌幅時自動加碼，並預留足夠資金。已有持倉者則應檢視台股與科技部位是否過度集中，適度調整配置。面對5萬點關卡，掌握獲利前景、安排投入節奏，比單憑指數高低決定進出，更有助於兼顧投資機會與承受波動的能力。
00413A 玉山臺灣關鍵科技主動式ETF擬任經理人郭明玉表示，台灣8月景氣燈號連續9個月維持紅燈，反映AI驅動的成長循環仍在延續。從外銷、工業生產到資本支出，均可見AI需求帶來的正向效應，半導體廠商持續擴充先進製程與先進封裝產能，顯示企業對未來需求展望仍具高度信心，也為台股基本面提供有力支撐。
郭明玉表示，上市櫃公司本周將公布9月營收，市場資金也積極卡位營收及法說行情，若權值股與中小型電子股同步走強，盤勢有望轉向類股齊揚。台股成交量若持續突破兆元，將有助於推升上攻動能；若量能不足，則可能維持高檔震盪。考量第四季為電子傳統旺季，且AI需求持續強勁，若短線出現拉回，仍可逢低布局以掌握後續契機。
玉山亞太基金經理人曾訓億表示，亞太成員國輪動趨勢，整體多頭走勢仍存在，預料外資流出主要成員國的走勢會逐漸減緩，原因包括宏觀經濟環境的整體支撐、科技股強勁的獲利成長、普遍具有吸引力的估值，以及部分市場已從高位回落。
其中，南韓股市資金面調整趨向理性波動，評價獲利更具吸引力；印度股市部分，因AI比重偏低難以受惠，且油價通膨帶來負面影響，面臨輸入性通膨壓力。投資仍建議配置北亞國家，優於南亞國家。
大華銀投信指數量化投資部門主管郭修誠表示，全球AI基礎建設支出規模正加速直奔1兆美元大關。這波浪潮的核心關鍵，莫過於高頻寬記憶體（HBM）的極端供不應求與伺服器先進封裝的產能瓶頸。根據國際研究機構最新報告指出，隨著AI模型規模幾何級數擴張，記憶體與算力晶片的剛性需求正迎來「價格與出貨量」雙升的黃金期。 郭修誠表示，投資人若過度集中單一市場，極易遭受供應鏈斷鏈或政策法規風險的波動衝擊；唯有透過美台韓AI金三角強勢布局，方能掌握AI全產業鏈的核心議價權。
滙豐中國A股匯聚基金經理人蕭正義表示，回顧中國股市第二季表現，整體企業獲利年增率高達24%，寫下近五年來成長最快的一季。進一步剖析結構，本輪獲利反彈主要來自境內A股及硬體科技股的強勢拉抬；在指數表現上，以高科技與創新型企業為核心的境內A股，特別是科創板與創業板指數，其獲利成長率居於領先地位，走勢顯著優於境外H股指數，反映出本土資本對科技產業升級的高度信心。
蕭正義強調，展望第四季，海外金融條件與利率變化或許仍將對股市整體估值形成一定約束，但中國國內政策的支持與產業升級趨勢，有望為企業獲利提供支撐。隨著第三季財報陸續公布，加上新一輪科技產業進展逐步明確，市場資金很可能更朝向「獲利成長」這一共識的方向聚集，權益資產的結構性投資機會依然相當值得重視。
投資佈局上，滙豐投信建議持續聚焦三大主線：一是受益於經濟復甦與供需改善的中游製造板塊；二是具備修復彈性的順週期板塊；三是由全球產業浪潮強烈推動的AI科技板塊，精準把握轉型期中的核心資產榮景。
